Opção De Opção Estratégia De Borboleta Forex

Propagação da borboleta BREAKING DOWN Spreads de borboleta Os spreads de borboleta têm um risco limitado. E as perdas máximas que ocorrem são o custo do seu investimento original. O retorno mais alto que você pode ganhar ocorre quando o preço do ativo subjacente está exatamente no preço de exercício das opções do meio. Negociações de opções deste tipo estão estruturadas para ter uma alta chance de ganhar lucro, embora com um pequeno lucro. Uma posição longa em uma propagação de borboleta ganhará lucro se a volatilidade futura do preço das ações subjacentes for menor do que a volatilidade implícita. Uma posição curta em uma propagação de borboleta ganhará um lucro quando a volatilidade futura do preço do estoque subjacente for maior do que a volatilidade implícita. Opção de compra Características da propagação da borboleta Ao vender opções de chamada curtas a um determinado preço de exercício e comprar uma opção de compra em um preço de ataque superior e outro com um menor preço de exercício (muitas vezes chamado de asas da borboleta), um investidor está em posição de ganhar Um lucro se o activo subjacente atingir um determinado ponto de preço no vencimento. Um passo crítico na construção de uma propagação de borboleta adequada é que as asas da borboleta devem ser equidistantes do preço de ataque médio. Assim, se um investidor curto vende duas opções em um ativo subjacente a um preço de exercício de 60, ele deve comprar uma opção de compra a cada 55 e 65 preços de exercício. Nesse cenário, um investidor faria o lucro máximo se o objeto subjacente for fixado em 60 no vencimento. Se o ativo subjacente for inferior a 55 no vencimento, o investidor perceberia sua perda máxima, que seria o preço líquido de comprar as duas opções de chamada de asa mais o produto da venda das duas opções de middle strike. O mesmo ocorre se o ativo subjacente tiver um preço igual ou superior a 65 no vencimento. Se o activo subjacente tiver um preço entre 55 e 65, pode ocorrer uma perda ou lucro. O valor do prémio pago para entrar no cargo é a chave. Suponha que custa 2,50 para entrar na posição. Com base nisso, se o ativo subjacente for cotado em qualquer lugar abaixo de 60 menos 2,50, a posição sofreria uma perda. O mesmo é válido se o activo subjacente tiver um preço de 60 + 2,50 no vencimento. Nesse cenário, a posição ganharia se o ativo subjacente for cotado em qualquer lugar entre 57,50 e 62,50 no vencimento. Artigo gt Investir gt Comprar Opção de borboleta Estratégia de investimento Comprar Opção de borboleta Opções de estratégia de investimento são contratos entre compradores e vendedores que concedem o comprador o direito, mas Não obrigação, comprar ou vender 100 ações do estoque subjacente. O preço de exercício de uma opção representa o valor previsto que o estoque subjacente atingirá no momento do vencimento. Os investidores devem pagar um prêmio quando comprar opções - o que deve ser pago independentemente de o estoque subjacente ser realmente comprado ou vendido. As opções de compra são compradas por investidores que acreditam que o preço das ações subjacentes aumentará para o preço de exercício, ou melhor ainda, acima do preço de exercício antes da data de validade, enquanto as opções de venda são adquiridas por aqueles investidores que acreditam que o preço cairá até o vencimento encontro. Muitos investidores experientes se voltam para as opções como forma de reduzir as apostas de hedge, como hedging, em sua estratégia de investimento. A estratégia de compra de opções de borboleta é uma forma bastante complicada de proteção contra perda potencial. Ao usar a estratégia de borboleta de compra, um investidor irá comprar uma opção de compra com um baixo preço de exercício, que terá um prêmio mais alto, porque há menos riscos de que a opção não atinja o preço de exercício antes da data de validade. Então, o investidor venderá duas opções de compra com preços de exercício de médio alcance. Finalmente, o investidor comprará uma opção de compra final com um alto preço de exercício, que terá um prêmio mais baixo, porque há menos chances de o estoque subir ou acima do preço de exercício antes do vencimento. Mas, tendo a capacidade de comprar a opção ao preço de mercado atual (quando a opção foi comprada), se o valor do estoque aumentar na data de validade - oferece o potencial de grandes lucros. A estratégia de borboleta de compra é usada quando um investidor acredita que haverá flutuação no preço das ações - mas apenas dentro de um alcance limitado. Em outras palavras, o investidor apostou que o baixo preço de exercício e o alto preço de exercício são os limites desse intervalo. As duas opções que foram vendidas com um preço de ataque médio ajudam a mitigar a perda potencial, fornecendo ao investidor os prêmios por vender as opções. O lucro é limitado para os investidores que utilizam a estratégia de borboleta de compra porque o lucro máximo é alcançado quando o preço da ação se estabiliza com o preço de alta ação. As perdas também são limitadas nesta estratégia. A perda máxima é realizada quando o preço final da ação se estabelece abaixo do baixo preço de exercício ou acima do valor da alta arrecadação. A perda total é limitada ao montante pago para criar o spread de borboleta (o custo total dos prêmios pagos pela compra de opções de preço de alta e baixa, menos os prêmios recebidos ao vender as opções de preço médio, mais todas as comissões pagas por Todas as transações). A estratégia de compra de opção de borboleta de compra é um pouco complicada e não é recomendada para investidores novatos. Embora a perda total seja limitada, é difícil para os investidores começarem a determinar um intervalo aceitável para a flutuação dos preços das ações.